Hvor meget skal man have i aktier for at kunne leve af det?

Leve af aktier: Drøm eller realitet?

Drømmen om at leve af sine investeringer, fri for et traditionelt job, lokker mange. For de fleste er aktier en central del af denne drøm. Men hvor stor en formue kræver det egentlig at kunne leve udelukkende af udbyttet fra aktier?

Et ofte citeret benchmark er 25-30 gange det årlige forbrug. Ønsker man eksempelvis at leve af 300.000 kr. om året, skulle man ifølge denne tommelfingerregel have en aktieportfølje på mellem 7,5 og 9 millioner kroner. Dette beløb afspejler en forventning om et årligt udbytte på 3-4% – et realistisk mål for en diversificeret portefølje med fokus på udbytteaktier.

Men regnestykket er ikke så simpelt. “25-30 gange” er en forenkling, der overser flere vigtige faktorer:

• Risikotolerance: Har man en lav risikotolerance, vil man sandsynligvis foretrække en større buffer. En større portefølje mindsker afhængigheden af et konstant udbytte og giver mere plads til udsving i markedet.

• Udbyttepolitik: Ikke alle aktier udbetaler udbytte. Vækstaktier geninvesterer typisk overskuddet i virksomhedens vækst. En portefølje udelukkende bestående af vækstaktier vil ikke generere løbende indkomst. Derfor er strategisk valg af udbytteaktier afgørende.

• Skatter og inflation: Udbytte beskattes, og inflationen æder af afkastet. Disse faktorer skal indregnes i beregningen af den nødvendige porteføljestørrelse. En højere inflation kræver et højere udbytte for at opretholde købekraften.

• Omstruktureringer og uforudsete udgifter: Livet er uforudsigeligt. En sygdomsperiode, en uventet reparation eller behovet for at hjælpe familiemedlemmer kan hurtigt ændre den økonomiske situation. En større buffer giver tryghed og fleksibilitet.

• Dynamisk forbrug: Forbruget er sjældent konstant. Rejser, hobbyer og ændringer i livsstil kan påvirke udgifterne. En fleksibel strategi, der tillader justeringer i forbruget, er derfor vigtig.

I stedet for at fokusere blindt på “25-30 gange”-reglen, bør man foretage en grundig analyse af sin egen økonomiske situation, risikotolerance og langsigtede mål. Det er klogt at konsultere en uafhængig finansiel rådgiver for at få professionel vejledning og udarbejde en skræddersyet strategi.

At leve af aktieudbytte er en attraktiv, men kompleks ambition. Det kræver grundig planlægning, realistiske forventninger og en aktiv forvaltning af porteføljen. Med den rette strategi og en god portion tålmodighed kan drømmen dog blive til virkelighed.