Tỷ lệ nợ xấu bao nhiêu là tốt?

Tỷ lệ nợ xấu: Mức an toàn hay ngưỡng báo động?

Câu hỏi về tỷ lệ nợ xấu “tốt” hay “xấu” không có câu trả lời tuyệt đối. Nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố phức tạp, bao gồm tình hình kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ, cấu trúc ngành nghề và sức khỏe tài chính của từng tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, việc xác định một ngưỡng tham chiếu giúp đánh giá sức khỏe hệ thống tài chính là cần thiết. Thông thường, con số 3% hoặc thấp hơn được coi là một tỷ lệ nợ xấu lý tưởng. Nhưng tại sao con số này lại được xem là “tốt”? Và liệu nó có thực sự phản ánh toàn bộ bức tranh?

Một tỷ lệ nợ xấu dưới 3% cho thấy hệ thống ngân hàng đang hoạt động hiệu quả. Điều này đồng nghĩa với việc các khoản vay được quản lý chặt chẽ, quá trình thẩm định khách hàng được thực hiện nghiêm túc, giảm thiểu rủi ro tín dụng đến mức tối đa. Nguồn vốn được luân chuyển một cách lành mạnh, tiền được cho vay hiệu quả, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững. Một hệ thống tài chính vững mạnh với tỷ lệ nợ xấu thấp thu hút đầu tư nước ngoài, tăng cường niềm tin của các nhà đầu tư trong và ngoài nước.

Tuy nhiên, việc chỉ nhìn vào con số 3% mà bỏ qua bối cảnh tổng thể là một sai lầm. Một tỷ lệ nợ xấu thấp nhưng được đạt được bằng cách thắt chặt tín dụng quá mức, dẫn đến hạn chế dòng tiền cho nền kinh tế, cũng không phải là một tín hiệu tích cực. Sự phát triển kinh tế cần một lượng tín dụng nhất định để hoạt động. Tỷ lệ nợ xấu quá thấp đôi khi cũng cho thấy sự thiếu linh hoạt trong chính sách tín dụng, dẫn đến bỏ lỡ cơ hội đầu tư tiềm năng.

Thêm vào đó, việc định nghĩa “nợ xấu” cũng cần được làm rõ. Thời gian xử lý nợ xấu, phương pháp phân loại nợ xấu, và thậm chí cả tiêu chí xác định nợ xấu có thể khác nhau giữa các quốc gia và các tổ chức tài chính. Do đó, việc so sánh tỷ lệ nợ xấu giữa các quốc gia hoặc các tổ chức cần được thực hiện một cách thận trọng và toàn diện.

Tóm lại, trong khi 3% hoặc thấp hơn thường được coi là một tỷ lệ nợ xấu lý tưởng, nó chỉ là một chỉ số tham khảo, không phải là một thước đo tuyệt đối. Việc đánh giá sức khỏe hệ thống tài chính cần phải xem xét nhiều yếu tố khác, bao gồm cả chất lượng tài sản, khả năng thanh khoản, hiệu quả quản trị rủi ro và bối cảnh kinh tế vĩ mô. Chỉ khi nhìn nhận một cách toàn diện, chúng ta mới có thể đưa ra kết luận chính xác về tình hình tài chính và đưa ra các quyết định chính sách phù hợp.