Apa risiko pasar dalam reksa dana?

Risiko Pasaran dalam Reksa Dana

Risiko pasaran merujuk kepada potensi kerugian yang boleh timbul akibat faktor-faktor yang mempengaruhi prestasi keseluruhan pasaran kewangan. Dalam konteks reksa dana, risiko pasaran boleh memberi kesan yang ketara terhadap pulangan pelaburan.

Jenis-jenis risiko pasaran yang mempengaruhi reksa dana termasuk:

• Risiko turun naik harga: Ini merujuk kepada kemungkinan harga aset dalam portfolio reksa dana turun nilai, menyebabkan kerugian bagi pelabur.
• Risiko kadar faedah: Perubahan kadar faedah boleh memberi kesan kepada nilai aset tertentu, seperti bon dan saham. Apabila kadar faedah meningkat, nilai bon cenderung menurun, manakala nilai saham boleh meningkat atau menurun bergantung pada keadaan pasaran.
• Risiko inflasi: Inflasi boleh menghakis nilai pulangan pelaburan dari masa ke masa, terutamanya dalam reksa dana yang melabur dalam aset yang tidak memberikan perlindungan terhadap inflasi.
• Risiko politik dan ekonomi: Ketidakstabilan politik atau ekonomi boleh memberi kesan negatif terhadap pasaran kewangan, seterusnya menyebabkan kerugian bagi pelabur.

Tahap risiko pasaran yang dihadapi oleh reksa dana bergantung pada beberapa faktor, seperti:

• Jenis aset: Reksa dana yang melabur dalam saham cenderung mempunyai risiko pasaran yang lebih tinggi berbanding reksa dana yang melabur dalam bon.
• Komposisi portfolio: Pengagihan aset dalam portfolio reksa dana, seperti nisbah saham kepada bon, boleh mempengaruhi tahap risiko pasaran.
• Saiz syarikat: Reksa dana yang melabur dalam syarikat saiz kecil cenderung mempunyai risiko pasaran yang lebih tinggi berbanding reksa dana yang melabur dalam syarikat saiz besar.

Pelabur harus sedar tentang risiko pasaran yang terlibat dalam reksa dana dan mempertimbangkannya dengan teliti sebelum membuat keputusan pelaburan. Tahap risiko yang boleh diterima oleh pelabur akan berbeza-beza bergantung pada toleransi risiko dan matlamat kewangan individu.

Dengan memahami risiko pasaran, pelabur boleh membuat keputusan pelaburan yang termaklum dan menguruskan portfolio mereka dengan sewajarnya untuk meminimumkan potensi kerugian dan memaksimumkan pulangan.