Jak se počítá výnos z akcií?

Jak se počítá skutečný výnos z akcií: Za divindendami a růstem ceny

Výnos z akcií není jen o dividendovém výnosu, ačkoliv ten je pro mnohé investory lákavý. Skutečný výnos z akcie zahrnuje dva klíčové faktory: dividendy a změnu ceny akcie. Zaměříme se na oba, a ukážeme si, jak si spočítat celkový výnos.

1. Dividendový výnos: klasický výpočet

Dividendový výnos je nejjednodušší částí výpočtu. Vyjadřuje výnos z investice pouze z vyplacených dividend. Vzorec je skutečně jednoduchý:

(Roční dividenda / Cena akcie) x 100 = Dividendový výnos (%)

Roční dividenda se typicky určí sečtením všech dividend vyplacených za uplynulý rok. Pokud společnost vyplácí dividendy čtvrtletně, sečteme čtyři čtvrtletní platby. Cena akcie je cena, za kterou jste akcii zakoupili.

Příklad: Koupili jste akcii za 100 Kč a společnost vyplatila za rok 5 Kč na akcii v dividendách. Dividendový výnos je tedy (5 Kč / 100 Kč) x 100 = 5%.

Důležitá poznámka: Tento výpočet používá historická data. Budoucí dividendy se mohou lišit, a proto tento výnos nelze brát jako záruku pro budoucnost.

2. Změna ceny akcie: důležitý faktor celkového výnosu

Druhou, a často podstatnější, složkou výnosu je změna ceny akcie. Pokud se cena akcie zvýší, generuje to zisk. Pokud klesne, vzniká ztráta. Tento zisk či ztrátu musíme zahrnout do celkového výpočtu.

Výpočet celkového výnosu:

Celkový výnos z investice do akcie zahrnuje jak dividendy, tak i změnu ceny. Spočítáme ho následovně:

[(Cena akcie při prodeji + Celková dividenda) – Cena akcie při nákupu] / Cena akcie při nákupu x 100 = Celkový výnos (%)

Příklad: Koupili jste akcii za 100 Kč, dostali 5 Kč v dividendách a prodali ji za 115 Kč. Celkový výnos je: [(115 Kč + 5 Kč) – 100 Kč] / 100 Kč x 100 = 20%.

3. Důležité aspekty:

• Doba držení: Délka držení akcie ovlivňuje celkový výnos. Delší doba držení může vést k vyššímu celkovému výnosu, ale i k vyššímu riziku.
• Daně: Nezapomeňte na daně z dividend a případně z kapitálového zisku z prodeje akcií. Tyto daně snižují váš skutečný výnos.
• Reinvestice dividend: Mnoho investorů reinvestuje své dividendy do nákupu dalších akcií. To zvyšuje celkový výnos v dlouhodobém horizontu, ale komplikuje výpočet, který se stává složitější.

Závěr:

Výpočet výnosu z akcií není jen o jednoduchém vzorci pro dividendový výnos. Skutečný výnos zahrnuje i změnu ceny akcie a je důležité obě složky zahrnout do celkového hodnocení vaší investice. Je třeba si uvědomit, že minulý výnos není zárukou budoucího zisku a investování na akciovém trhu vždy nese riziko.