手元流動性の目安は？

手元流動性の目安

企業の財務健全性を評価する上で重要な指標である「手元流動性比率」とは、直ちに現金化可能な資産が負債をどれだけ上回るかを示すものです。この比率が適切な水準に達していると、企業は短期的な債務を支払い、事業活動を継続する余裕があると考えられます。

一般的手元流動性比率の目安

• 大企業：1ヶ月分
• 中小企業：1.5ヶ月分

この目安は、急な資金需要や予期せぬ出来事への備えとして、十分な流動資産を確保する必要があることを示しています。

手元流動性比率の計算方法

手元流動性比率は、次の式で計算できます。

手元流動性比率 = (現金 + 現金同等物 + 短期運用資産) / 流動負債

ここで、

• 現金：銀行口座や手持ちの硬貨・紙幣
• 現金同等物：すぐに現金化できる短期証券（国債や社債など）
• 短期運用資産：1年以内に現金化可能な投資（短期MMFや短期国債など）
• 流動負債：1年以内に返済が必要な債務（買掛金や短期借入金など）

手元流動性比率の適切な水準

適切な手元流動性比率の水準は、業種や事業規模などによって異なります。一般的には、以下の範囲を目安にすると良いでしょう。

• 1.0～1.5：最低限の流動性がある
• 1.5～2.0：十分な流動性がある
• 2.0以上：流動性が過剰な可能性がある

手元流動性比率が低すぎると、企業は資金繰りに窮するリスクがあります。逆に高すぎると、あまりに多くの資産が現金や現金同等物に拘束されており、事業活動の効率が低下する可能性があります。

手元流動性を向上させる方法

手元流動性を向上させる方法としては、以下のものが挙げられます。

• 売上債権の回収を促進する
• 在庫を最適化する
• 不要な資産を売却する
• 短期借入金を長期借入金に組み替える
• 新規の投資を慎重に検討する

手元流動性は企業の財務健全性の重要な指標であり、経営上の余裕を確保するために適切な水準を維持することが不可欠です。