อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคำนวณยังไง

เจาะลึกการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง: ทำไมต้องรู้มากกว่าแค่ตัวเลขดอกเบี้ยที่เห็น?

ในโลกแห่งการลงทุน เราคงคุ้นเคยกับ “อัตราดอกเบี้ย” ซึ่งเป็นตัวเลขที่แสดงผลตอบแทนจากการลงทุน แต่ตัวเลขนี้เพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอต่อการตัดสินใจลงทุนที่ชาญฉลาด เพราะมันไม่ได้คำนึงถึง “เงินเฟ้อ” ปัจจัยสำคัญที่กัดกร่อนมูลค่าของเงินเรา

ดังนั้น “อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง” จึงเป็นตัวเลขที่สำคัญกว่า เพราะมันสะท้อนผลตอบแทนที่แท้จริงหลังจากหักผลกระทบของเงินเฟ้อออกไปแล้ว ช่วยให้เราวัดได้ว่ากำลังซื้อของเราเพิ่มขึ้นหรือลดลงหลังจากได้รับดอกเบี้ย เปรียบเสมือนการมองทะลุเบื้องหลังตัวเลขดอกเบี้ยที่สวยหรู เพื่อเข้าใจผลตอบแทนที่แท้จริงที่จะเข้ากระเป๋าเรา

วิธีการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงนั้น ไม่ได้ซับซ้อนอย่างที่คิด เราสามารถใช้สูตรที่เรียกว่า “สูตรฟิชเชอร์โดยประมาณ” ซึ่งเป็นวิธีที่เข้าใจง่ายและใช้งานได้สะดวก:

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (โดยประมาณ) = อัตราดอกเบี้ยที่ระบุ – อัตราเงินเฟ้อ

ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่ระบุ 5% ต่อปี และอัตราเงินเฟ้อในปีนั้นอยู่ที่ 2% อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของคุณจะอยู่ที่ประมาณ 3% (5% – 2%) นั่นหมายความว่ากำลังซื้อของคุณเพิ่มขึ้น 3% แม้ว่าจะได้รับดอกเบี้ย 5% ก็ตาม

อย่างไรก็ตาม สูตรดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการ สำหรับการคำนวณที่แม่นยำยิ่งขึ้น เราสามารถใช้ “สูตรฟิชเชอร์ที่แม่นยำ” ดังนี้:

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (แม่นยำ) = [(1 + อัตราดอกเบี้ยที่ระบุ) / (1 + อัตราเงินเฟ้อ)] – 1

โดยใช้ตัวอย่างเดิม อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่แม่นยำจะคำนวณได้ดังนี้:

[(1 + 0.05) / (1 + 0.02)] – 1 = [1.05 / 1.02] – 1 = 1.0294 – 1 = 0.0294 หรือประมาณ 2.94%

จะเห็นได้ว่าผลลัพธ์จากสูตรที่แม่นยำ (2.94%) แตกต่างจากสูตรโดยประมาณ (3%) เล็กน้อย แต่ในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อไม่สูงมาก ความแตกต่างนี้มักจะไม่มากนัก

การเข้าใจและคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนทุกคน เพราะมันช่วยให้เราวางแผนการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ และตัดสินใจเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่แท้จริงคุ้มค่ากับความเสี่ยง อย่าปล่อยให้เงินเฟ้อกัดกินผลตอบแทนของคุณ จงเรียนรู้ที่จะมองทะลุตัวเลขดอกเบี้ยที่เห็น และให้ความสำคัญกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เพื่อสร้างความมั่นคงทางการเงินในระยะยาว.