Is een rendement van 7 realistisch?

Is een rendement van 7% realistisch?

De magische 7%. Het is een cijfer dat vaak opduikt in discussies over beleggen en financiële planning. Maar is een rendement van 7% per jaar, na inflatie, realistisch te verwachten? Het korte antwoord is: het is complexer dan een simpel ja of nee.

Een rendement van rond de 7% na inflatie wordt vaak als goed beschouwd en komt ruwweg overeen met het historische langetermijngemiddelde van de S&P 500, een belangrijke Amerikaanse aandelenindex. Dit gemiddelde maskeert echter aanzienlijke fluctuaties. Zo heeft de Amerikaanse aandelenmarkt sinds de late jaren ’20 gemiddeld dichter bij 10% per jaar na inflatie gerendeerd. Dit hogere rendement werd gedreven door uitzonderlijke periodes van economische groei en technologische vooruitgang.

Het is cruciaal om te beseffen dat historische rendementen geen garantie bieden voor toekomstige resultaten. De financiële wereld is constant in beweging. Geopolitieke gebeurtenissen, economische cycli, rentewijzigingen en technologische disrupties kunnen allemaal een significante impact hebben op beleggingsrendementen.

Verder speelt de beleggingshorizon een belangrijke rol. Op korte termijn kunnen rendementen sterk fluctueren. Over een langere periode, zoals 10, 20 of 30 jaar, worden deze schommelingen afgevlakt en is de kans op een positief rendement groter. Langetermijnbeleggers kunnen daardoor potentieel hogere rendementen behalen, maar moeten ook bereid zijn om tussentijdse verliezen te accepteren.

Ook de asset allocatie, oftewel de verdeling van investeringen over verschillende beleggingscategorieën zoals aandelen, obligaties en vastgoed, beïnvloedt het potentiële rendement. Een portefeuille met een hoger aandeel aandelen heeft historisch gezien hogere rendementen opgeleverd, maar gaat ook gepaard met een hoger risico. Obligaties daarentegen bieden doorgaans een lager rendement, maar met minder risico.

Tot slot is het essentieel om rekening te houden met kosten. Beheerkosten, transactiekosten en belastingen kunnen een aanzienlijke hap uit het rendement nemen. Het loont dus de moeite om te kiezen voor kostenefficiënte beleggingsoplossingen.

Kortom, een rendement van 7% na inflatie is niet onmogelijk, maar het is geen gegeven. Het vereist een doordachte beleggingsstrategie, een lange adem en een realistische inschatting van de risico’s. Het is raadzaam om je te laten adviseren door een gekwalificeerde financieel adviseur om een beleggingsplan op te stellen dat aansluit bij jouw persoonlijke situatie en financiële doelen.