Kun je geld verliezen met staking?

Kan je geld verliezen met crypto staking? De risico’s van passief inkomen

Crypto staking wordt vaak gepresenteerd als een veilige manier om passief inkomen te genereren. Je zet je crypto-holdings vast (“staket” ze) en ontvangt in ruil daarvoor een beloning in de vorm van rente. Maar is dit echt risicovrij? Het korte antwoord is nee. Hoewel staking aantrekkelijk lijkt, zijn er verschillende factoren die tot verlies kunnen leiden, zelfs als je staking-beloningen ontvangt.

De meest voor de hand liggende valkuil is koersvolatiliteit. Het percentage rendement dat je verdient via staking is vaak vast, maar de waarde van de gestaakte munt kan aanzienlijk dalen tijdens de staking periode. Stel je voor dat je 10 ETH staket met een jaarlijkse beloning van 5%. Na een jaar ontvang je dus 0,5 ETH aan beloningen. Maar als de prijs van ETH in dat jaar met 20% is gedaald, dan is het totale verlies op je investering groter dan de ontvangen staking-beloningen. Je hebt dan wel 10,5 ETH, maar de totale waarde ervan is lager dan de waarde van je initiële 10 ETH.

Naast koersdalingen spelen ook andere factoren een rol:

• Impermanent Loss (in het geval van liquidity staking): Bij liquidity staking lever je twee verschillende cryptocurrencies aan een decentralized exchange (DEX) om trading pairs te ondersteunen. Als de prijsverhouding van deze twee cryptocurrencies verandert tijdens de staking periode, kun je minder waarde terugkrijgen dan je erin hebt gestoken. Dit verlies is “impermanent” omdat het pas gerealiseerd wordt als je je liquiditeit terugtrekt.

• Smart contract risico’s: Staking vindt plaats via smart contracts. Een bug of exploit in deze smart contracts kan leiden tot het verlies van je gestaakte crypto. Deugdelijk onderzoek naar de veiligheid van het platform en de smart contract code is essentieel.

• Staking provider risico’s: Als je je crypto staakt via een centrale partij (een exchange of staking pool), ben je afhankelijk van de solvabiliteit van die partij. Bankroet of fraude kan leiden tot het verlies van je investering, ongeacht de staking-beloningen.

• Validators (Proof-of-Stake): Bij Proof-of-Stake netwerken zijn validators verantwoordelijk voor het valideren van transacties. Als een validator offline gaat of zich misdraagt, kan dit leiden tot vermindering of verlies van staking beloningen.

Conclusie:

Crypto staking biedt het potentieel voor passief inkomen, maar het is cruciaal om de risico’s te begrijpen. De winst is niet gegarandeerd en is sterk afhankelijk van marktfluctuaties en andere factoren zoals smart contract risico’s en de betrouwbaarheid van de staking provider. Voordat je begint met staking, is gedegen onderzoek, risicoanalyse en diversificatie essentieel om potentiële verliezen te minimaliseren. Vergeet niet dat “passief inkomen” niet gelijk staat aan “risicovrij inkomen”.