Mit jelent az abszolút hozamú alap?

Abszolút hozamú alapok: A piac szeszélyeitől független befektetés?

A mai volatilis tőkepiacon egyre többen keresik a biztonságosabb befektetési lehetőségeket. Ebben a környezetben az abszolút hozamú alapok vonzó alternatívaként jelennek meg, ígérve a pozitív megtérülést függetlenül a piaci trendektől. De mit is jelentenek pontosan ezek az alapok, és mire kell figyelni, mielőtt befektetnénk beléjük?

Az abszolút hozamú alap lényege, hogy a befektetési célja nem egy benchmarkhoz (pl. BUX index) képest mért relatív hozam elérése, hanem egy előre meghatározott, abszolút hozam biztosítása. Ez azt jelenti, hogy az alapmenedzser törekszik egy konkrét, pozitív százalékos megtérülést elérni a befektetés időtartama alatt, függetlenül attól, hogy a tőkepiac emelkedik vagy épp zuhan. Ez a megközelítés alapvetően különbözik a passzív indexkövető alapoktól, vagy az aktívan kezelt, de benchmarkhoz viszonyított hozamot célzó alapoktól.

Az abszolút hozam elérése érdekében az abszolút hozamú alapok rendkívül diverzifikált portfóliót alkalmaznak, gyakran befektetve különböző eszközosztályokba (részvények, kötvények, ingatlanok, árucikkek, derivatívák) és különböző piacokba. A stratégiák rendkívül változatosak lehetnek, és magukban foglalhatják a:

• arbitrázs kereskedést: a különböző piacokon fennálló árkülönbségek kihasználását.
• konvergenciakereskedést: a különböző eszközök közötti árkülönbség megszűnéséből fakadó profit realizálását.
• hedginget: a kockázatok csökkentésére szolgáló stratégiákat.
• eseményvezérelt kereskedést: a piaci eseményekre (pl. vállalatfelvásárlás, tőkeemelés) való reagálást.

Fontos megjegyezni, hogy bár az “abszolút hozam” ígérete vonzó, ez nem garantált. Az alapmenedzser szakértelmétől és a piaci körülményektől függően a célkitűzés elérésének esélye is változó. Az abszolút hozamú alapok kockázata szintén változatos lehet a választott stratégiától függően. Míg egyes alapok konzervatívabb megközelítést alkalmaznak, mások agresszívabb kereskedési stratégiákat is bevethetnek, ami nagyobb volatilitással járhat.

Befektetés előtt alaposan tanulmányozza az alap prospektusát, amely részletes információkat tartalmaz a befektetési stratégiáról, a kockázati tényezőkről, a díjszabásról és a múltbeli teljesítményről. Ne feledje, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni eredményeket. A szakértő pénzügyi tanácsadó segítségét is érdemes igénybe venni, hogy megtalálja az Ön kockázati toleranciájának és befektetési céljainak megfelelő abszolút hozamú alapot. Az abszolút hozamú alap csak egy a sok befektetési lehetőség közül, és nem minden befektető számára ideális.