Co patří do cizího kapitálu?

Co patří do cizího kapitálu?

Cizí kapitál představuje finanční prostředky, které pocházejí z externích zdrojů a slouží k financování provozních a investičních potřeb podniku. Cizí kapitál se skládá z různých forem závazků, které podnik musí v budoucnu splatit.

Hlavní složky cizího kapitálu

• Bankovní úvěry: Různé typy úvěrů poskytovaných bankami, jako jsou úvěry na provozní kapitál, investiční úvěry a kontokorenty.
• Dluhy vůči dodavatelům: Nezaplacené faktury za odebrané zboží nebo služby od dodavatelů.
• Krátkodobé úvěry: Úvěry s krátkou dobou splatnosti, tj. do jednoho roku, například směnky nebo faktoringové financování.
• Nezaplacené daně: Daně, které podnik dluží státním orgánům a které musí být zaplaceny.
• Nezaplacené mzdy: Nezaplacené mzdy zaměstnancům, které představují závazek podniku vůči svým zaměstnancům.
• Dluhopisy: Cenné papíry, které vydává podnik a které představují dluh vůči držitelům dluhopisů.
• Jiné závazky: Každý jiný závazek podniku vůči třetí straně, který představuje budoucí finanční povinnost, např. záruky, odkupy nebo leasingové splátky.

Charakteristika cizího kapitálu

• Je nutné jej splatit v budoucnu.
• Zahrnuje náklady na úroky nebo jiné poplatky.
• Zvyšuje finanční páku podniku, což může vést k vyšším finančním rizikům.
• Cizí kapitál je často zajištěn určitým majetkem nebo zárukami.

Výhody cizího kapitálu

• Poskytuje dodatečné financování pro rozvoj a růst podniku.
• Může snížit náklady na kapitál podniku, pokud jsou úrokové sazby nízké.
• Zvyšuje finanční flexibilitu podniku.

Nevýhody cizího kapitálu

• Zvyšuje finanční rizika podniku.
• Zahrnuje náklady na úroky nebo poplatky.
• Může omezit nezávislost podniku, pokud je zajištěn majetkem nebo zárukami.

Podniky by měly pečlivě zvážit náklady a výhody cizího kapitálu a určit optimální úroveň cizího kapitálu, která vyhovuje jejich potřebám a rizikové toleranci.