Co je to kumulativní výkonnost?

Co je kumulativní výkonnost?

Kumulativní výkonnost je celkový výnos investice za určité období. Vypočítává se jako součet všech zisků a ztrát dosažených v daném časovém období a poskytuje komplexní pohled na to, jak si portfolio vedlo.

Kumulativní výkonnost je zvláště užitečná pro hodnocení dlouhodobé efektivity investiční strategie. Na rozdíl od míry ročního zhodnocení, která posuzuje pouze zhodnocení za jediný rok, kumulativní výkonnost shrnuje celou historii investiční strategie. To umožňuje investorům sledovat celkovou trajektorii portfolia v průběhu času a identifikovat dlouhodobé trendy.

Například pokud investoři vloží 10 000 Kč do akciového portfolia a za pět let dosáhnou roční míry zhodnocení 5 %, celková kumulativní výkonnost bude:

• Rok 1: 10 500 Kč (500 Kč zisk)
• Rok 2: 11 025 Kč (525 Kč zisk)
• Rok 3: 11 576 Kč (551 Kč zisk)
• Rok 4: 12 155 Kč (579 Kč zisk)
• Rok 5: 12 763 Kč (608 Kč zisk)

Kumulativní výkonnost 12 763 Kč ukazuje, že původní investice ve výši 10 000 Kč vzrostla o 27,63 % za pět let. Tato informace je cennější než míra ročního zhodnocení, která by ukázala pouze zisk 5 % za rok.

Kumulativní výkonnost je důležitá metrika pro investory, protože:

• Poskytuje celkový přehled o výkonnosti portfolia.
• Umožňuje investorům sledovat dlouhodobé trendy.
• Pomáhá identifikovat investiční strategie, které dosahují konzistentních výsledků v průběhu času.