Jaký vliv na vaši investici může mít investování v cizí měně?

Investice v cizí měně: Tichý hráč s velkým vlivem na vaše portfolio

Investování v cizích měnách se stává stále populárnější strategií pro diverzifikaci portfolia a potenciální maximalizaci výnosů. Předtím, než se ale vrhnete do nákupu eur, dolarů nebo jenů, je zásadní pochopit, jaký vliv má tento krok na vaše investice. Nestačí se jen zaměřit na potenciální zisky, ale i na skryté riziko, které se skrývá za pohyby směnných kurzů.

Měnové riziko: Nezapomínejte na něj!

Investice v cizí měně s sebou nese specifické riziko, které nenajdete u investic denominovaných v domácí měně – měnové riziko. To znamená, že hodnota vaší investice je ovlivněna nejen výkonem samotného aktiva, ale i změnami směnného kurzu mezi vaší domácí měnou a měnou, ve které je investice denominována.

Představte si, že investujete do akcií německé společnosti denominovaných v eurech. Pokud se akciím daří a jejich cena roste, můžete být nadšeni. Nicméně, pokud zároveň posílí česká koruna vůči euru, vaše zisky z akcie budou sníženy. V extrémním případě, i přes růst ceny akcie v eurech, můžete reálně utrpět ztrátu v korunách! A naopak, oslabení koruny může vaše zisky z německé akcie výrazně navýšit, i když se akciím samotným nemusí až tak dařit.

Vliv měnového rizika na různé typy investic:

Měnové riziko dopadá na různé typy investic odlišně:

• Akcie: Jak jsme si ukázali, vliv je přímý a často významný. Měnové pohyby mohou významně ovlivnit celkový výnos z investice do zahraničních akcií.
• Dluhopisy: Stejně jako u akcií, i u dluhopisů denominovaných v cizí měně hraje měnový kurz klíčovou roli. Změny kurzu ovlivňují jak výnosy z úroků, tak i hodnotu dluhopisu při splatnosti.
• Nemovitosti: Investice do zahraničních nemovitostí jsou také vystaveny měnovému riziku. Hodnota vaší nemovitosti se může měnit v závislosti na kurzu mezi vaší měnou a měnou země, kde se nemovitost nachází.
• Podílové fondy a ETF: Mnoho fondů investuje do zahraničních aktiv. Proto je důležité si ověřit, zda fond aktivně zajišťuje měnové riziko (tzv. měnově zajištěné fondy) nebo ne. Fondy bez zajištění jsou plně vystaveny kurzovým výkyvům.

Jak měnové riziko řídit?

I když nelze měnové riziko zcela eliminovat, existuje několik strategií, jak ho efektivně řídit:

• Diverzifikace: Investování do různých měn může rozložit riziko spojené s pohyby jednotlivých kurzů.
• Měnové zajištění: Některé investiční produkty, jako jsou měnově zajištěné fondy, se snaží eliminovat dopad měnových výkyvů na výnosy.
• Sledování ekonomických a politických událostí: Důkladné sledování globálních ekonomických a politických událostí, které mohou ovlivnit směnné kurzy, vám může pomoci lépe předvídat a řídit riziko.
• Dlouhodobý investiční horizont: V dlouhodobém horizontu se vliv měnového rizika může snížit, protože kurzové výkyvy se mají tendenci vyrovnávat.

Závěrem:

Investice v cizí měně nabízí potenciál pro vyšší výnosy a diverzifikaci portfolia. Nicméně, měnové riziko představuje významnou proměnnou, kterou nelze ignorovat. Předtím, než se rozhodnete investovat v cizí měně, se proto důkladně informujte o všech rizicích a možnostech, jak je efektivně řídit. Pečlivé plánování a pochopení vlivu měnových pohybů je klíčem k úspěšnému a uváženému investování. Nezapomeňte se poradit s finančním poradcem, který vám pomůže vybrat tu nejlepší strategii pro vaše individuální potřeby.