Co oznacza 8% w skali roku?

8% w skali roku – co kryje się za tą liczbą? Przykład lokaty Credit Agricole

W świecie finansów, oprocentowanie to kluczowy parametr, który decyduje o tym, ile zarobimy na naszych oszczędnościach. Często spotykamy się z informacjami o procentach w skali roku, np. “8% w skali roku”. Co tak naprawdę oznacza ta liczba i jak przekłada się na rzeczywisty zysk? Rozwiejmy tę wątpliwość na przykładzie powitalnej lokaty Credit Agricole z stycznia 2025 roku.

Bank oferował wówczas lokatę z oprocentowaniem 8% w skali roku, przez okres 90 dni. Kluczowe jest zrozumienie, że 8% jest roczną stopą procentową, a nie zyskiem z 3-miesięcznej lokaty. Oznacza to, że gdybyśmy ulokowali kapitał na cały rok, przy założeniu niezmiennego oprocentowania, uzyskany zysk netto wyniósłby 8% zainwestowanej kwoty.

Jednak w przypadku lokaty 90-dniowej, zyski są proporcjonalnie mniejsze. Przykładowo, wpłacając 100 000 zł, można było uzyskać około 1600 zł zysku po odliczeniu podatku. Ta kwota jest rezultatem skomplikowanego procesu kalkulacji, uwzględniającego:

• Nominalną stopę procentową: 8% w skali roku.
• Okres trwania lokaty: 90 dni (około 1/4 roku). Zysk oblicza się proporcjonalnie do czasu trwania lokaty. Prosta proporcja (90 dni / 365 dni) * 8% daje nam wstępną wartość zysku przed opodatkowaniem.
• Podatek od zysków kapitałowych: W Polsce obowiązuje podatek od zysków z lokat, co zmniejsza rzeczywisty zysk. Dokładna kwota podatku zależy od wysokości zysku.
• Ewentualne opłaty: Niektóre lokaty wiążą się z dodatkowymi opłatami, które mogą obniżyć zysk. W tym przykładzie nie uwzględniamy takich opłat.

Dlaczego zysk z 90-dniowej lokaty nie wynosi 2%?

Intuicyjnie można by wnioskować, że 8% w skali roku to 2% w ciągu 90 dni (8%/4 = 2%). Jednak w rzeczywistości banki stosują najczęściej kapitalizację odsetek. Oznacza to, że odsetki są doliczane do kapitału, a w kolejnych okresach naliczane są już od zwiększonej kwoty. W przypadku krótkoterminowych lokat różnica ta może być niewielka, ale przy dłuższych okresach staje się coraz bardziej znacząca. Dodatkowo, wliczając podatek, ostateczny zysk jest niższy niż prosta arytmetyka mogłaby sugerować.

Podsumowując, 8% w skali roku jest wartością nominalną, która nie odzwierciedla bezpośrednio zysku z lokaty krótszej niż rok. Rzeczywisty zysk zależy od wielu czynników, w tym okresu trwania lokaty, systemu kapitalizacji odsetek i obowiązującego podatku. Zawsze należy uważnie czytać warunki oferty bankowej, aby zrozumieć, jaki rzeczywisty zysk możemy uzyskać.