Miten laskea sijoitusasunnon tuotto?

Sijoitusasunnon tuoton laskeminen: Tarkempi katsaus kuin pelkkä vuokratuotto

Sijoitusasunnon hankkiminen on monelle houkutteleva vaihtoehto sijoittaa rahaa. On kuitenkin tärkeää ymmärtää, miten sijoituksen todellinen tuotto lasketaan, jotta voi tehdä järkeviä vertailuja ja päätöksiä. Pelkkä vuokratuottoprosentti, vaikka yksinkertainenkin mittari, ei kerro koko totuutta. Tämä artikkeli avaa syvemmin sijoitusasunnon tuoton laskemista ja sen eri näkökulmia.

Vuokratuotto – yksinkertainen mutta puutteellinen mittari:

Yksinkertaisin tapa arvioida sijoitusasunnon tuottoa on laskea vuokratuottoprosentti. Se lasketaan seuraavasti:

(Vuokra 12) / Asunnon velaton hankintahinta 100% = Vuokratuottoprosentti

Tähän lasketaan vuokratulo 12 kuukaudelta ja jaetaan asunnon velattomalla hankintahinnalla. Tulos kertoo vuokratulon osuuden asunnon hankintahinnasta prosentteina. Tämä antaa kuitenkin vain osittaisen kuvan, sillä se jättää huomiotta kaikki muut kulut.

Kattavampi tuoton laskeminen – ottaen huomioon kaikki kulut:

Jotta saadaan realistisampi kuva sijoituksen kannattavuudesta, on huomioitava kaikki liittyvät kulut. Näitä ovat esimerkiksi:

• Hoitovastike: Tämä kattaa usein talon ylläpidon, korjaukset ja vakuutukset.
• Verot: Vuokratulosta maksettavat verot syövät tuottoa merkittävästi.
• Vakuutukset: Rakennusvakuutus ja vastuuvakuutus ovat välttämättömiä.
• Korjauskulut: Odotuksettomia korjauksia tulee aina vastaan. Varautumiseksi kannattaa muodostaa ylimääräinen rahasto.
• Tyhjien kuukausien kulut: Asunnon tyhjillään olo tuo tappiota.
• Hallintokulut: Jos käytät kiinteistönvälitystä vuokralaisten löytämiseen ja hallintaan, nämä kulut on huomioitava.
• Lainakulut (jos asunnon hankintaan on nostettu lainaa): Tämä on merkittävä kustannus, joka pienentää todellista tuottoa. Vuokratuotto laskee velattomaan hankintahintaan, mutta lainakulut on huomioitava todellista tuottoa laskettaessa.

Nettotuottoprosentti – tarkempi kuva tuotosta:

Kattavampi kuva sijoituksen kannattavuudesta saadaan laskemalla nettotuottoprosentti. Tämä tehdään vähentämällä kaikki yllä mainitut kulut vuokratuloista ja jakamalla tulos asunnon velattomalla hankintahinnalla:

*(Vuokratulo (12 kk) – Kaikki kulut) / Asunnon velaton hankintahinta 100% = Nettotuottoprosentti**

Muita huomioitavia tekijöitä:

• Inflaatio: Inflaatio syö ostovoimaa. On tärkeää ottaa tämä huomioon tuoton arvioinnissa.
• Arvonnousu: Asunnon arvonnousu on tärkeä osa sijoitustuotosta, vaikka sitä ei voida laskea etukäteen.
• Sijoitusstrategia: Pitkäaikainen sijoittaminen voi tuoda enemmän tuottoa kuin lyhytaikainen.

Yhteenveto:

Sijoitusasunnon tuoton laskeminen vaatii huolellista suunnittelua ja kaikkien kulujen huomioimista. Pelkkä yksinkertainen vuokratuottoprosentti ei riitä antamaan täydellistä kuvaa sijoituksen kannattavuudesta. Nettotuottoprosentin laskeminen ja muiden tekijöiden, kuten inflaation ja arvonnousun, huomioiminen antaa paljon realistisemman ja informatiivisemman kuvan sijoituksen todellisesta tuotosta. Muista myös konsultoida talousalan ammattilaista ennen sijoituspäätöstä.