Apa penyebab utama risiko kredit?

Risiko Kredit: Punca Utama dan Kesannya yang Mengerikan

Ketidakstabilan ekonomi global dan domestik semakin menonjolkan kepentingan pengurusan risiko kredit yang cekap. Bukan sekadar isu untuk institusi kewangan, risiko kredit menjejaskan pelbagai sektor, daripada individu hingga korporat gergasi. Memahami punca utama risiko ini adalah langkah pertama dalam mengurangkan impak negatifnya. Artikel ini akan membedah beberapa punca utama yang menyumbang kepada peningkatan risiko kredit, menyingkap lapisan kompleks yang seringkali diabaikan.

Faktor Makroekonomi: Bayang-bayang Inflasi dan Kemelesetan

Seperti yang dinyatakan, ketidakstabilan makroekonomi merupakan punca utama risiko kredit. Inflasi yang tinggi, contohnya, menghakis kuasa beli pengguna. Ini mengakibatkan penurunan pendapatan sebenar, menyukarkan individu dan perniagaan untuk membayar hutang sedia ada dan mendapatkan pinjaman baharu. Kadar faedah yang meningkat pula, sebagai langkah pengawalan inflasi, meningkatkan kos pinjaman, sekali gus menambahkan beban kewangan peminjam. Gabungan inflasi yang tinggi dan kadar faedah yang meningkat membentuk “ribut sempurna” yang meningkatkan risiko gagal bayar secara meluas.

Kemelesetan global atau kemelesetan ekonomi domestik turut memperburuk situasi. Kehilangan pekerjaan, penurunan pendapatan perniagaan, dan pengurangan permintaan keseluruhan menyebabkan penurunan aliran tunai, membuatkan peminjam lebih sukar menampung kewajipan hutang mereka. Faktor luaran seperti perang, pandemik, dan kejutan bekalan global boleh mencetuskan kemelesetan, meningkatkan risiko kredit secara mendadak.

Faktor Mikroekonomi: Kelemahan Pengurusan Kewangan Peribadi dan Korporat

Selain faktor makroekonomi, kelemahan dalam pengurusan kewangan individu dan korporat juga menyumbang kepada peningkatan risiko kredit. Pengurusan belanjawan yang lemah, pengambilan hutang berlebihan tanpa perancangan yang teliti, dan kegagalan untuk menjangka perubahan ekonomi adalah antara faktor penyumbang utama.

Bagi perniagaan, kelemahan dalam pengurusan aliran tunai, kebergantungan yang tinggi terhadap satu sumber pendapatan, dan ketiadaan pelan perniagaan yang kukuh meningkatkan risiko kegagalan membayar hutang. Penggunaan leverage yang berlebihan (hutang berbanding ekuiti) juga boleh menjadikan perniagaan lebih mudah terdedah kepada risiko kredit sekiranya berlaku kejutan ekonomi.

Faktor Lain:

• Ketidakpastian Politik dan Geopolitik: Ketidakstabilan politik dan ketegangan geopolitik boleh menjejaskan keyakinan pelabur dan menyebabkan ketidaktentuan ekonomi, seterusnya meningkatkan risiko kredit.
• Kegagalan Teknologi dan Siber: Kejadian kecurian data, gangguan sistem, dan serangan siber boleh menjejaskan operasi perniagaan dan kemampuan mereka untuk membayar hutang.
• Kegagalan Pengurusan Risiko: Ketiadaan sistem pengurusan risiko kredit yang efektif dalam institusi kewangan atau perniagaan sendiri juga merupakan faktor utama.

Kesimpulan:

Pengurusan risiko kredit bukanlah sekadar tanggungjawab institusi kewangan. Ia memerlukan pendekatan holistik yang melibatkan individu, perniagaan, dan kerajaan. Memahami punca-punca utama risiko kredit, sama ada dari perspektif makroekonomi atau mikroekonomi, adalah penting untuk membangunkan strategi mitigasi yang berkesan. Dengan meningkatkan kesedaran dan mengamalkan amalan pengurusan kewangan yang teliti, kita dapat mengurangkan risiko kredit dan membina ekonomi yang lebih stabil dan mampan.