Rasio apa yang dapat menggambarkan risiko kredit?

Melihat Risiko Kredit Melalui Lensa Nisbah: Lebih daripada sekadar NPL

Risiko kredit, iaitu kemungkinan peminjam gagal membayar hutang mereka, merupakan ancaman utama kepada kestabilan mana-mana institusi kewangan. Mengesan dan mengukur risiko ini adalah penting untuk pengurusan risiko yang berkesan. Walaupun Nisbah Pinjaman Tidak Berbayar (NPL) sering diangkat sebagai indikator utama, ia bukanlah satu-satunya ukuran yang memberikan gambaran menyeluruh. Memahami pelbagai nisbah yang menggambarkan risiko kredit membolehkan penilaian yang lebih tepat dan komprehensif.

Seperti yang dinyatakan, Nisbah Pinjaman Tidak Berbayar (NPL) atau Non-Performing Loan Ratio memang merupakan penunjuk utama risiko kredit. Ia menunjukkan peratusan pinjaman yang telah menjadi tidak berbayar (tertunggak selama 90 hari atau lebih, mengikut piawaian antarabangsa) berbanding jumlah keseluruhan pinjaman. NPL yang tinggi, contohnya melebihi 5%, biasanya mencetuskan isyarat amaran tentang kualiti portfolio pinjaman dan kemampuan institusi kewangan untuk menguruskan hutang tertunggak. Namun, NPL mempunyai kelemahan. Ia bersifat lagging indicator, bermaksud ia hanya menunjukkan masalah yang telah berlaku, bukannya potensi masalah di masa hadapan.

Oleh itu, nisbah-nisbah lain perlu dipertimbangkan untuk mendapatkan gambaran yang lebih holistik:

• Nisbah Kecukupan Modal (CAR): Menunjukkan keupayaan institusi kewangan untuk menyerap kerugian. CAR yang rendah menunjukkan ketahanan yang lemah terhadap risiko kredit dan kemungkinan kegagalan. Ia menunjukkan kemampuan modal sedia ada untuk menampung kerugian yang mungkin berpunca daripada pinjaman tidak berbayar.

• Nisbah Liabiliti kepada Ekuiti (Debt-to-Equity Ratio): Menunjukkan pergantungan institusi kewangan kepada hutang berbanding ekuiti. Nisbah yang tinggi menunjukkan risiko kewangan yang lebih tinggi, terdedah kepada kejutan ekonomi dan potensi kegagalan pembayaran hutang. Risiko ini boleh dipertingkatkan sekiranya terdapat peningkatan dalam NPL.

• Nisbah Cakupan Faedah (Interest Coverage Ratio): Mengukur kemampuan institusi kewangan untuk membayar faedah atas hutangnya. Nisbah yang rendah menunjukkan tekanan kewangan dan peningkatan risiko kegagalan membayar balik pinjaman. Ini secara tidak langsung memberi kesan kepada keupayaan mengurus risiko kredit.

• Nisbah Penghasilan terhadap Aset (Return on Assets – ROA): Walaupun bukan secara langsung mengukur risiko kredit, ROA yang rendah boleh menjadi petanda masalah dalaman, termasuklah pengurusan pinjaman yang lemah yang akhirnya meningkatkan risiko kredit.

• Skor Kredit Peminjam: Walaupun bukan nisbah secara teknikal, skor kredit individu atau korporat memberikan petunjuk awal mengenai risiko kredit peminjam sebelum pinjaman diberikan. Penggunaan skor kredit yang efektif dalam proses penilaian boleh mengurangkan NPL di masa hadapan.

Kesimpulannya, NPL adalah penting, tetapi tidak mencukupi untuk menilai risiko kredit sepenuhnya. Penggunaan gabungan pelbagai nisbah dan indikator, digabungkan dengan analisis kualitatif, memberikan gambaran yang lebih tepat dan holistik tentang tahap risiko kredit yang dihadapi oleh sesebuah institusi kewangan. Ini membolehkan pengurusan risiko yang lebih proaktif dan langkah-langkah mitigasi yang lebih berkesan dapat diambil.