Wat is gunstiger, salaris of dividend?

Salaris of Dividend: Wat is fiscaal slimmer voor de DGA?

Voor een directeur-grootaandeelhouder (DGA) is de vraag of salaris of dividend gunstiger is, een complexe en cruciale overweging. Het antwoord is zelden eenduidig en hangt af van een reeks factoren, waaronder de persoonlijke situatie, de winstgevendheid van de onderneming en de geldende fiscale wetgeving. Hoewel de bewering dat dividend altijd voordeliger is dan salaris een simplificatie is, zijn er zeker situaties waarin dit het geval is.

De aantrekkingskracht van dividendbelasting:

Traditioneel gezien is de dividendbelasting inderdaad vaak lager dan de inkomstenbelasting die geheven wordt over salaris. Dit is de kern van de aantrekkingskracht van dividend voor de DGA. Een lagere belastingdruk betekent immers een hogere netto opbrengst. Stel, een DGA kan kiezen tussen een salaris van €100.000 en een dividend van €100.000. Afhankelijk van de schijf waarin het salaris valt, kan de inkomstenbelasting aanzienlijk hoger uitvallen dan de dividendbelasting, waardoor er netto meer overblijft bij een dividenduitkering.

Voorspelbare cashflow:

Een ander voordeel van dividenduitkeringen, zoals aangehaald, is de voorspelbaarheid ervan. Salaris is vaak afhankelijk van de operationele gang van zaken en kan beïnvloed worden door economische schommelingen. Dividend daarentegen, kan, mits de winst het toelaat, op regelmatige basis worden uitgekeerd, waardoor een DGA een meer betrouwbare cashflow kan plannen. Dit is vooral relevant voor DGA’s die afhankelijk zijn van hun inkomsten uit de onderneming voor hun levensonderhoud of om te investeren.

Echter, er is meer…

Ondanks de aantrekkingskracht van dividend, is het belangrijk om de complexiteit van de situatie te onderkennen. Hier zijn enkele factoren die het plaatje compleet maken:

• Gebruikelijk loonregeling: De fiscus stelt eisen aan het minimale salaris dat een DGA moet ontvangen. Dit heet de gebruikelijk loonregeling. Het doel is om te voorkomen dat DGA’s uitsluitend dividend uitkeren en daardoor minder belasting betalen. Het gebruikelijke loon wordt berekend aan de hand van verschillende factoren, waaronder de omzet en winst van de onderneming.
• Sociale premies: Over salaris worden premies voor volksverzekeringen geheven, zoals de AOW. Dividend daarentegen, is vrij van deze premies. Echter, het betalen van premies bouwt wel rechten op, bijvoorbeeld voor de AOW. Een te laag salaris kan dus nadelig zijn voor de oudedagsvoorziening.
• Vermogensopbouw: Dividenduitkeringen kunnen bijdragen aan de opbouw van privévermogen. Dit kan aantrekkelijk zijn voor DGA’s die hun vermogen willen diversifiëren of willen investeren in andere projecten.
• Verliesverrekening: Als de onderneming verlies lijdt, kan dit in bepaalde gevallen verrekend worden met de inkomstenbelasting over salaris. Bij dividend is dit niet mogelijk.
• Toekomstige belastingwetgeving: Belastingwetten veranderen voortdurend. Het is cruciaal om op de hoogte te blijven van de actuele wet- en regelgeving om de meest optimale keuze te maken.

Conclusie:

De vraag of salaris of dividend gunstiger is, kent geen eenvoudig antwoord. Dividend kan, vanwege de lagere belastingdruk, aantrekkelijk zijn. Echter, de gebruikelijk loonregeling, sociale premies, verliesverrekening en andere persoonlijke overwegingen spelen een belangrijke rol. Het is essentieel voor een DGA om zich goed te laten adviseren door een fiscaal expert om een weloverwogen beslissing te nemen die past bij zijn of haar specifieke situatie en doelen. Een goede afweging van alle factoren is cruciaal om de meest fiscaal slimme keuze te maken.