Wat is fiscaal voordeliger, BV of eenmanszaak?

BV of eenmanszaak: Welke is fiscaal voordeliger? De nuance voorbij de simpele rekensom.

De vraag of een BV of eenmanszaak fiscaal voordeliger is, is een klassieker. Vaak wordt de vergelijking vereenvoudigd tot een rekensommetje met de zelfstandigenaftrek en MKB-winstvrijstelling aan de ene kant en het vennootschapsbelasting- en inkomstenbelastingtarief voor dividenduitkeringen aan de andere. Inderdaad, voor lagere winsten, tot pakweg €70.000, lijkt de eenmanszaak al snel aantrekkelijker met een effectief tarief rond de 33% dankzij die aantrekkelijke regelingen. Bij hogere winsten loopt het tarief op tot maximaal circa 45%. Daarmee lijkt de conclusie snel getrokken: eenmanszaak voordelig, BV niet. Maar zo simpel is het niet. Deze benadering mist cruciale nuances die de balans kunnen doen doorslaan.

De vergeten factoren:

• Dividenduitkering versus salaris: De vergelijking gaat vaak uit van volledige dividenduitkering in een BV. Echter, een ondernemer in een BV kan zichzelf ook een salaris uitkeren. Dit verlaagt de winst waarover vennootschapsbelasting betaald moet worden. De optimale verhouding tussen salaris en dividend is een complexe afweging, afhankelijk van persoonlijke omstandigheden en pensioenopbouw.

• Opbouw vermogen in de BV: Winsten die in de BV blijven, worden belast met vennootschapsbelasting. Dit lijkt een nadeel, maar biedt juist de mogelijkheid om vermogen op te bouwen binnen de BV tegen een relatief laag tarief. Dit vermogen kan later gebruikt worden voor investeringen, pensioenopbouw of uitkering op een gunstig moment. Deze flexibiliteit ontbreekt bij een eenmanszaak.

• Aansprakelijkheid: Een vaak over het hoofd gezien aspect is de aansprakelijkheid. Bij een eenmanszaak is de ondernemer privé aansprakelijk voor bedrijfsschulden. Een BV biedt daarentegen bescherming van privévermogen, een cruciale overweging die verder gaat dan louter belastingdruk.

• Lange termijnvisie: De keuze tussen BV en eenmanszaak is geen momentopname. Groeiambities, exit-strategieën en toekomstige wetgeving spelen een rol. Een BV kan op de lange termijn voordeliger blijken, ook al lijkt de eenmanszaak initieel aantrekkelijker.

Conclusie: geen eenduidig antwoord

De vraag “wat is fiscaal voordeliger?” is dus te simplistisch. Er is geen pasklaar antwoord. De optimale keuze hangt af van individuele omstandigheden, risicotolerantie en toekomstplannen. Een goed onderbouwde beslissing vereist een grondige analyse en advies van een deskundige, die verder kijkt dan alleen de huidige belastingdruk. Een doordachte afweging betreft niet alleen de fiscale aspecten, maar ook juridische en strategische overwegingen. Pas dan kan de beste keuze gemaakt worden voor de lange termijn.