Quelle est la valeur du delta ?

Valeur du Delta : Une Chute Vertigineuse

Le Delta est un instrument financier dérivé qui mesure la sensibilité du prix d’une option au prix sous-jacent de l’actif sous-jacent. Cette valeur fournit des informations précieuses aux traders sur la mesure dans laquelle le prix de l’option fluctuera en fonction des variations du prix sous-jacent.

Valeur Actuelle du Delta

La valeur actuelle du Delta est considérablement inférieure à son sommet historique de 27,17 $. Elle se situe actuellement à 95,93 % en dessous de ce record, indiquant une baisse extrêmement significative depuis son niveau maximal.

Causes de la Chute

Plusieurs facteurs ont contribué à la chute de la valeur du Delta, notamment :

• Volatilité réduite du marché : La volatilité accrue du marché entraîne généralement des valeurs Delta plus élevées. Cependant, la récente baisse de la volatilité a entraîné une diminution de la valeur du Delta.
• Taux d’intérêt faibles : Les taux d’intérêt faibles réduisent la valeur des options, car le coût de portage des options augmente. Cela a encore réduit la valeur du Delta.
• Diminution de la demande : La demande d’options a diminué ces derniers mois, entraînant une baisse des prix des options et donc une baisse de la valeur du Delta.

Implications pour les Traders

La baisse de la valeur du Delta a des implications importantes pour les traders d’options :

• Options moins rentables : Les valeurs Delta inférieures rendent les options moins rentables, ce qui rend plus difficile de générer des bénéfices.
• Nécessité de stratégies alternatives : Les traders doivent explorer des stratégies alternatives, telles que les options d’achat couvertes ou les stratégies de propagation, pour bénéficier de la baisse de la valeur du Delta.
• Attention accrue au risque : Les valeurs Delta inférieures peuvent conduire à une sous-estimation du risque et à des pertes potentielles plus importantes.

Conclusion

La valeur actuelle du Delta est nettement inférieure à son sommet historique, en raison de la diminution de la volatilité du marché, des faibles taux d’intérêt et de la diminution de la demande. Cette baisse a des implications importantes pour les traders d’options, car elle réduit la rentabilité et nécessite des stratégies alternatives. Les traders doivent être conscients de ces facteurs et ajuster leurs stratégies en conséquence pour minimiser les risques et maximiser les rendements potentiels dans l’environnement de marché actuel.